股票已经跌到全部股东都套牢为什么还会跌?

来源:福建财富网 编辑:原创文章 浏览: 次 时间:2020-02-10 09:57

不要把频繁交易当成了努力 股票期货交易最需要努力,但是更多的时候不是要求你努力的去多做,去争取抓住每一次机会,而是努力的克制等待,减少进场交易的冲动。 交易员频繁的

不要把频繁交易当成了努力

股票期货交易最需要努力,但是更多的时候不是要求你努力的去多做,去争取抓住每一次机会,而是努力的克制等待,减少进场交易的冲动。

交易员频繁的交易要么来自于寻找买卖刺激的冲动,要么来自于强烈的对获利的渴望,每天,甚至每时每刻都在进场交易,一时仓里没有头寸,就感觉心里没底,这看起来很努力,但是一直都觉得有机会,实际上是没有机会,因为市场有其自己的运动节奏,不会因为任何人的存在而有所改变,也没有任何人可以跟上所有的波动节奏,这种不讲究交易机会的交易只是耗费精力和金钱的徒劳,有的时候未知的获利就像一个等待交易者犯错的陷阱,看起来很美,稍不留意就会忽视了背后的风险。

交易风险源于价格走势的随机性,同样这种随机性也决定了交易者根本没有办法明确哪些是交易机会,哪些又是交易陷阱,如果站在这个角度来看,每一次交易在进场之前,都不知道到底是盈利还是亏损,好像这陷入了一个没有出口的死胡同,很多交易者也许会纳闷?既然如此,还有什么交易的必要?

这也是大部分交易者觉得交易难的地方所在,实际上,虽然交易者没有办法主动把握机会的甄别以及价格波动的空间,但是对风险的界定确是完全可以由自己决定,交易的两端一边是盈利,一边是亏损,只要能抓住亏损,另一端的盈利就可以按图索骥,很多交易者把这个顺序弄反了,往往眼里只盯着虚无缥缈的潜在利润,却忽视了实实在在可能存在的风险,正是这种现象,才到导致了交易者看什么都是机会,而当真正的机会出现的时候,已经丧失了进场的能力。

行情从不遮遮掩掩,启动之前会给每一个关注它的交易者足够明确的进场信号,只是大部分交易者把握不到,所以看到,并不等于做到,交易之难,难在时刻保持对假象的甄别和和对真相的耐心等待,减少一些无谓的交易,在想的明白能承受并且接受多少风险之前,不要轻易进场,可以使你更容易的等到交易机会的出现,珍惜你的每一次进场,就像战士珍惜自己的每一颗子弹。

最近,有网友提出,他买的股票已经跌到了全部股东都套牢了,为啥这类股票还会下跌呢?而我们认为,在A股市场上,股价不断创新低,一浪更比一浪低,全部股东都被套的情况,经常会发生。既然,所有股东都套住了,为啥还有人要砸盘呢?

严格来说,股价的涨跌对上市公司的本质不会产生任何影响

因为上市公司不是通过倒卖股票赚利润的,虽然公司的经营好坏可以影响股价涨跌,但长期来来,股价的涨跌最终是由公司的内在价值决定的,直到破产清算,价值归零。

但股价下跌对上市公司还是有一定的影响,首先是公司再融资,特别是公司有好的项目启动需要再融资的时候,都希望公司的股票价格高一点,这样对融资有利;其次当公司股价大幅下跌严重低于公司价值时,就有可能被收购的风险。

另外股价下跌对公司造成舆论压力,对信誉有一定的影响,而且剧烈的价格波动容易引起监管,倘若股价处于持续下跌趋势中,也会在一定程度上打击投资者和管理层的信心。

由于A股制度的缺陷,从上市公司的角度看,经过几年的分红,公司股东投资基本收回,如果上市原始股东的股份的红利将是无本之利,可以说上市后公司倒闭了,他们也毫发无损。

股票已经跌到全部股东都套牢了为什么还会跌?应该指的是二级市场上,参与交易者!

虽然由于股票连续下跌,所有的股东都套牢,但由于博弈思想的存在,会出现抄底接盘者,比如一只股票破位,10块钱是结构的基准线,目前股票价格已经跌到了8元钱一股,所有持股的股东都处于被套状态,由于投机思维的指导,有一部分人就会认为筹码非常便宜,从而进场抄底,也就是说在八元钱一股,有人接盘,这个时候套牢筹码,就会出现割肉的现象,完成股票的转移。

有的时候,如果市场形势不好,或者是股票基本面出现了问题,套牢盘会不计成果的卖出股票,从而造成供求关系的失衡,股价会进一步走低,这时候会吸引更多的接盘,如此往复,直到达到一个平衡点,股价才会有所反弹。这是一种正常的交易逻辑。

如果考虑到大股东减持以及新股发行溢价的效应,很多股东持有的股票价格远远低于市面的价格,所以说不管股价跌到什么程度,永远都有获利盘,获利盘、套牢盘、割肉止损交织在一起,股价会出现连续性的下挫。

在A股市场,股价仅仅是一个标明价格的工具,跟股票本身价值没有什么关系,只要有炒作行为,股价没有最低,只有更低,股价没有最高,只有更高。

怎样通过筹码分布识别主力坐庄流程呢?

1、吸筹阶段(在低位形成筹码峰):主力吸筹的过程就是一个筹码转换的过程。主力为买方,散户为卖方。只有低位充分完成了吸筹,主力才会形成拉升,从而结束吸筹阶段。而对应到筹码分布图上,则以筹码高度集中体现出来。如图所示:

2、洗盘阶段(股价围绕筹码峰上下震荡):洗盘主要目的是为了洗清浮动的筹码,将中线的套牢盘和短线的跟风盘清洗出去,为今后的拉升获取更多的筹码 。前期经过主力建仓吸筹之后,拉升一波洗掉过程中不坚定的散户筹码,前一个或者前几个交易日出现了拉升涨停,后一个交易日高开低走放量大阴线下跌,最后以假阴线收盘!如图所示:

3、拉升阶段(股价脱离筹码峰向上攻击):筹码不断滚动,但是只要是以前累积收集的低位筹码没有向高位移动,那就可以判断主力没有出货。如果发现低位的筹码不断减少,而高位不断出现筹码的累积现象,那就是主力在偷偷的派发出货了,此时就需要注意了。如图所示:

4、派发阶段(在高位派发筹码,底部筹码峰开始缩小,顶部形成新的筹码峰):这时候需要注意判断出货阶段的特征是什么?那就是底部收集的廉价筹码的变动情况!要是底部筹码不断的减少,并且在高位不断的出现积累的情况,就应该小心了!

怎样通过换手率识别主力坐庄流程呢?

1、新股上市之初巨大的换手率

如图8-11所示,世联地产(002285)是2010年众多上市新股中的一只。在该股上市的第一天里,换手率高达74.60%,对应的成交量也高达190980手。如此之高的换手率足以保证主力在一天的时间里就抢到足够多的筹码了。不仅如此,在该股上市的前几天中,换手率一直维持在20%以上。新股在上市阶段即放大换手率正是主力的建仓行为。换手率和成交量同步放大的新股,在以后一定能够走出相当牛的大行情来。世联地产上市后,股价翻了一倍多的走势就充分说明了这一点。

2、洗盘和拉升时的换手率

如图8-9所示,卧龙电气(600580)在被主力拉升的过程中,股价也曾经历过打压的过程。对于主力深度介入其中的股票来说,在主力打压洗盘时,一定是散户在大量的出货。既然主力不参与出货,那么换手率一定不会很高。与拉升阶段主力不断拉抬股价不同的是,打压股价的换手率是萎缩的。图中在卧龙电气这只股票的两个洗盘位置中,其换手率都呈现出了萎缩的状态。这正好说明了主力在打压股价时惜售股票,印证了主力在该股中的存在。

如图8-10所示,皖通高速(600012)虽然算不上是2008年底到2009年底的股市反弹中的大牛股,但是其中却明显看出主力的存在。图中A位置换手率的放大对应着股价的底部,这正是主力建仓所在的价位。而图中B位置恰好是主力拉升出货的位置。为什么这么说呢?因为主力放大换手率建仓和出货的动作简直是太明显不过了。通过分析换手率,主力的行踪就一目了然了。

3、出货阶段放大的换手率

如图8-8所示,华电国际(600027)在见顶的时候,股价经过最后的疯狂拉升,终于快速回落了。如果说在股价被拉升的时候,主力的动向还不是很明显,那么在出货的时候,主力的“狐狸尾巴”已经充分地暴露出来了。图中所示的巨大换手率就很能说明问题。主力出货时放大的不仅仅是成交量这一个指标,股价快速见顶回落中还暗藏着大量的股票被换手。筹码在短时间内从主力的手里转移到散户的手里时,换手率这一指标一定是非常大的。图中出现的换手率的两个明显峰值就说明了问题的实质。

换手率主要还是反映市场交投的表象,要据此来判断机构动向和股票后势走向,则还需要借助其他指标和基本面因素来综合评判。如同我们在用温度计测量体温发现度数偏高,若简单地作出感冒的判断,显然是不正确的。医生往往还会通过其他检查来找出体温偏高的原因。投资者应该认识到:正确地学习使用分析工具,同时要理性分辨那些依据单一数据或指标便给出买卖建议的所谓“点石成金”术。

4、建仓阶段放大的换手率

如图8-7所示,万好万家(600576)在以涨停的方式上涨之前,曾经有近七个月的温和上涨阶段。就在这几个月缓慢的拉升当中,主力顺利地完成了建仓的过程。那么怎样才能够提前知晓主力的作为呢?图中的换手率藏着主力的真正动向!股价上涨的初期,在图中A位置处,换手率经常出现高达20%的情况。图中显示股价有三次明显的拉升情况,在拉升过程中,换手率也随之达到了非常高的程度。

在之后的拉升过程中,图中B位置处的换手率始终维持在5%—20%。这么高的换手率配合股价缓慢上涨显然不是一般的散户能够达到的。主力在花大力气建仓,才导致换手率不断维持在高位。

怎样通过成交量识别主力坐庄流程呢?

一、根据成交量的变化辨识庄家洗盘

实践证明,对强庄股的庄家是不是在洗盘,可以根据成交量变化的以下特征做出较为准确的判断:

(1)由于庄家的积极介入,原本沉闷的股票在成交量明显放大的推动下变得活跃起来,出现了价升量增的态势。然后,庄家为了给以后的大幅拉升扫平障碍,会将短线获利盘强行洗去,这一洗盘行为在K线图上表现为阴阳相间的横盘震荡。同时,由于庄家的目的是要一般投资者出局,因此,股价的K线形态往往呈明显的“头部”形态。图2-1为2015年2月11日~16日的万向钱潮,出现了庄家积极介入的信号,股价先拉升,再盘整,再拉升。

(2)在庄家洗盘阶段,K线组合往往是大阴不断,并且收阴的次数多,且每次收阴时都伴有巨大的成交量,好像庄家正在大肆出货。其实不然。仔细观察一下就会发现,当出现以上巨量大阴时,股价很少跌破10日移动平均线,短期移动平均线对股价构成强大支撑,庄家低位回补的迹象一目了然,这就是技术人士所说的“巨量长阴价不跌,庄家洗盘必有涨”。

(3)在庄家洗盘时,作为研判成交量变化的主要指标OBV、均量线也会出现一些明显的特征,主要表现为:当出现以上大阴巨量时,股价的5日、10日均量线始终保持向上运行,说明庄家一直在增仓,股票交投活跃,后市看好。见图2-3.

(4)成交量的量化指标OBV在股价高位震荡期间始终保持向上,即使瞬间回落,也会迅速拉起,并能够创出近期的新高,这说明单从量能的角度看,股价已具备大幅上涨的条件。

如果一只股票在经过一波上涨之后,它的成交量变化出现以上四个方面的特征,那就说明该股庄家洗盘的可能性极大,后市看好。

二、根据成交量的变化辨识庄家吸筹

在大多数情况下,庄家吸筹的动作会比较隐藏,成交量变化的规律性并不明显,但也不是无踪可觅。一般而言可以从以下几个方面来识别庄家是否在吸筹:

1.涨时放量,跌时缩量

如果庄家吸筹较为坚决,则涨时大幅放量、跌时急剧缩量是成交量变化的主旋律。

2.观察成交量均线的变化

观察成交量均线的变化在很多情况下是一个重要的手段。如果成交量在均线附近频繁震动,股价上涨时成交量超出均线较多,而股价下跌时成交量低于均线较多,则该股就应纳入密切关注的对象。见图2-4.

3.关注盘中的异动情况

由于即便是在成交量波幅不大的日子里,庄家也并没有闲着,只是收集动作幅度没有那么大而已,因此,要加强对盘中异动成交情况的关注。此时,可以观察该股的分时图,例如15分钟、30分钟、60分钟图,如果有类似情况出现,同样有可能是庄家吸筹的结果,

4,成交量结合股价来分析

由于绝大部分股票中都有一些大户,而这些大户的短线进出同样会导致成交量出现波动,成交量结合股价的变化进行分析,把大户的随机买卖所造成的波动与庄家有意吸纳造成的波动区分开来是关键所在。随机性波动不存在刻意打压股价的问题,成交量放出时股价容易出现跳跃式上升,而庄家吸筹必然要压低买价,因此股价和成交量的上升有一定的连续性。依据这一原理,在股价涨跌和成交量变化之间建立某种联系,通过技术手段过滤掉那些股价跳跃式的成交量放大,可了解真实的筹码集中情况。

5,注意成交量的堆积

成交量堆积对于判断庄家的建仓成本有着重要作用,因此另一个重要的观察对象就是成交量的堆积(图2-5),除了刚上市的新股外,大部分股票都有一个密集成交区域,股价要突破该区域需要消耗大量的能量,而它也就成为庄家重要的建仓区域,往往可以在此处以相对较低的成本收集到大量筹码。因此,关注成交量的堆积就显得尤为重要。刚刚突破历史重要套牢区,并且在以下区域内累积成交量创出历史新高的个股,非常值得关注,这主要基于以下几个方面的原因:

(1)它表明新介入庄家的实力远胜于以往,其建仓成本亦较高。

(2)如果后市没有较大空间的话,大资金是不会轻易为场内资金解套的。

另外,如果累积成交量并不大,即所谓“轻松过顶”,则需要提高警惕,因为这往往是原有庄家所为,由于筹码已有大量积累,使得拉抬较为轻松。尽管这并不一定意味着股价不能创出新高,但无疑庄家的成本比表面看到的要低些,因此操作时需要更加重视风险控制,股市整体走势趋弱时尤其需要谨慎。

6.注意某些成交量密集区域

在庄家开始建仓后,更需要注意成交量密集的区域,因为某一区域的成交量越密集,则庄家的建仓成本就越靠近这一区域,无论是真实买入还是庄家对敲,均需耗费成本,密集成交区也就是庄家最重要的成本区,累积成交量和换手率越高,则庄家的筹码积累就越充分,而且往往实力也较强,此类股票一旦时机成熟,往往有可能一鸣惊人,成为一匹“超级大黑马"。

三、根据成交量的变化辨识庄家建仓

庄家在建仓时,为了避免其进货意图被散户识破,顺风搭车,往往会连续长期进货,避免成交量的显著变化引起投资者的注意,但是只要庄家开始进货建仓,不管庄家如何小心隐藏,还是能够在成交量上露出一些蛛丝马迹,庄家进货时,从以下几个方面可以看出成交量的变化。

1.从K线图来看

当庄家采用震荡方式吸货时,股价在低位震荡、经常出现一些特殊的反映成交量变化的图形,如:带长上、下影线的小阳小阴线,并且当日成交量主要集中在上影线区,而下影线中存在着较大的无量空体,许多上影线来自临收盘时的大幅无量打压。见图2-6。

另一种形态是跳空高开后顺势打下,收出一支实体较大的阴线,同时成交量放大,但随后未继续放量,反而急速萎缩,股价重新陷入表面上的无序的运动状态。见图2-7.

第三种形态是小幅跳空低开后借势上推,尾盘以光头阳线报收,甚至出现较大的涨幅,成交量明显放大,但第二天又被很小的成交量打下来。见图2-80

2,从K线组合来看

K线组合会构成一个明显的箱体,股价在这个箱体中波动的频率开始加大,通常股价上涨时出现成交量放大但涨幅不高的“滞涨"现象,而股价下跌时成交量明显萎缩。比如,图2-9中,唐山港2014年9月~10月股价维持在5~6元,而且是价升量增,价跌量缩,为明显的庄家吸货特征。有时,则是上涨一小段后便不涨不跌,成交量虽然不如拉升时大,但始终维持在较活跃的水平,保持一到两个月后开始萎缩。通过成交量趋势指标,OBV线向上可以做判断。尽管庄家暂时未必有力量拉升,但是调控个股走势的能力还是有的。往往在收盘的时候打压该指标走向。

3,从技术上来看

从技术指标来观察,均线系统由杂乱无章、纠缠不清渐向脉络清晰、起伏有致变化。在初期由于筹码分散,持仓的成本分布较宽,加上庄家刻意打压,股价波动的规律性较差。随着庄家手中持筹码的沉淀,市场上的浮动筹码减少了,往往会把股价的波动幅度减下来以拉平市场平均成本,减少其他投资者来回做短差的机会。

4·从股价来看

建仓阶段,在底部区域的顶端,庄家往往发布种种利空消息,或者制造形态上的空头结构,企图使市场发生心理恐慌,主动促成股价下跌。一般来说,如果庄家在下跌途中坚定持筹,并且继续逢低吸纳,股价是不会跌回到前期成本密集区以下的。

一般而言,庄家吸货造成的成交量变化有两种情况:一是在原本成交极度萎缩的情况下,某一天成交量突然放大到某个温和、不引人注目的程度,之后连续很多天一直维持在这个水平,每天成交量极为接近,而不是像原先那样时大时小(图2-10);二是某只股票的成交量突然温和而有规律地递增,同时股价也小幅走高,这是庄家急于进货的反映,表明股价大幅攀升的日子已经很近了。图2-11为深物业A2015年3月3~17日的走势图,股票成交量温和递增,股价小幅走高,预示后市股价大幅攀升。

庄家的成败往往由其对筹码控制的程度决定,因为庄家只有充分控制了筹码,才能随心所欲地操纵价格。庄家深深明白这个道理,因此只要资金实力允许,他们总会设法多吸纳一些低价筹码,所以有心的散户总会在成交量上寻到庄家建仓、吸货的蛛丝马迹。当然,散户还应从庄家吸货阶段的长短、成交量的大小和市场浮码的多少来估计庄家的控筹程度,进而判断庄家的实力和野心。

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